金银油颠簸不已,耶伦鹰派再来袭

作者: 来源: 2017-02-16 10:38:20

 

【黄金消息面】

昨日(2月14日)情人节晚,美联储主席耶伦在参议院金融委员会就美国货币政策作半年证词陈述,重申等待太久再收紧货币政策将是不明智的,美联储官员“在即将召开的数场会议”将考虑进一步的加息,该证词被市场广泛解读为“最快可能3月加息”的强烈信号。但黄金价格在当日交易中基本保持不变,究竟是什么在支撑着黄金价格呢?耶伦之后将返回国会,并在北京时间今晚(23:00)在众议院作证词陈述。黄金仍然面临第二道考验,投资者需要重点关注。

最新的一份COT报告提供了对黄金价格中期有利因素,如投资基金力量推动,以及实际利率过低等。最新的COT报告显示,基金经理持有12.5%的净多头仓位,意味着投机者的悲观情绪相当浓厚,而这往往暗示着未来黄金将迎来拐点。

假设当前黄金处于牛市,1月初1130美元/盎司为这轮牛市的中期低点,这意味着未来黄金价格将迎来更高的低点,而基金经理持有的净多仓也会随之增加。如果黄金真的处于牛市,随后黄金价格将会以比之前回撤的更高的价格进行修正,而在每次修正期间,基金经理对黄金也应越来越乐观,持有越来越多的净多仓。而此前基金经理持有的12.5%的净多头仓位可以被视为投资者的参考点。此外,更高的黄金价格需要实物黄金需求的支持。

然而,根据COT报告,10年期美债价格上涨的时机已经来临。前几周美国国债期货的商业净多头已经达到历史高位,约为20%。历史上商业净多头达到如此高的水平时,都是很好的买入的机会,因而10年期美债的价格未来将上涨(同时意味着收益率下降)。10年期美债收益率下降而通胀率保持不变或继续上涨,那么实际利率将走低,这将对黄金价格起到支撑作用。

【黄金行情分析】

金价连续探高回落,使得布林道开始收口。自1244美元高点调整以来,时间上拖得较长,今日已经是第5个交易日,但是空间还是没有太大延续,反复围绕1220-1234美元之间震荡。目前四小时面收窄,小时级别也是没有明显的强弱表现,主要是进入区间盘整。而消息面的刺激也未能改变区间上下轨的失守,结合日线级别处于上升趋势中的调整,而调整时间已经较长,但是没有较大空间配合,再往下慢调就会靠近1218-1215美元一带的支撑。日线级别方面,若是不改变趋势的调整,将围绕此区域上方止跌回稳,短线可能还有进一步慢调,但是空间相对弱些,留意下方支撑区域的支撑强度。操作上建议高空为主。

黄金操作建议:

1.上方1232-1228美元做空,止损1235美元,目标下探1221-1218美元;

2.下方1221-1218美元做多,止损1215美元,目标上看1232-1228美元。

【原油消息面】

今年开年以来,油价波动幅度一直保持在5美元以内,堪称原油市场的“怪”现象,原因在于市场力量相抵。过去两个月油价的震荡走势并未改变,主要是市场动态因素正相互抵消。一方面,OPEC和其他非OPEC产油国的减产协议给油价提供了底部支撑。另一方面,美国页岩油产量增加又构成上限。OPEC希望市场相信他们能够维持当前的减产力度,但历史经验仍令市场保持高度怀疑。

美联储主席耶伦隔夜在参议院金融委员会发表半年度货币政策证词时,明确提及在接下来某次会议上加息的可能性,并表示等待太久才撤走宽松政策是不明智的。耶伦鹰派言论瞬间引爆金融市场,美元指数短线跳涨,美元走强令油价承压。

API报告显示,截至2月10日当周美国原油库存已经达到5.135亿桶,上周原油日进口量减少31.9万桶/日,至890万桶/日。这周为美国原油库存连续第六周录得上涨,继上周API原油库存大幅增加后,本周库存增幅再次大幅超过预期,令美油布油价格短线下挫,美油短线跌破53美元/桶关口;如果今夜EIA数据与API数据相符,美国原油库存将再创纪录新高。一位交易员称,现在美元行情主宰市场,API公布后,两油因遭受卖压而下挫。

【原油行情分析】

油价从日线级别来看,走势还是震荡结构暂时难打破,而近期的消息面也不算给力,周线已经第十周的十字K线收盘。本周依然收十字的机率较大,看周初的表现没能打破,周尾就难有空间释放。昨日探高回落后,晚间仍有短线回落的可能,下方重点支撑留意52.2美元。小时级别冲高布林道上轨承压,布林带压缩状态仍将保持震荡格调,而K线探高回落至低位附近震荡。经过蓄势带指标,短线有进一步回落的可能。昨日未跌破52.80,今日有希望下破走回踩确认支撑,但是空间还是保持53.9-52.5美元大区间震荡。综合分析,上方关注54美元的破位情况,下方留意52.2美元重点支撑;操作上建议高空为主;重点关注今晚(23:30)将公布EIA库存数据,公布后若盘面有所变化,可反向操作。

原油操作建议:

1.上方53.5-53.2美元做空,止损53.8美元,目标下探52.5-52.2美元;

2.下方52.5-52.2美元做多,止损51.8美元,目标上看53.5-53.2美元。

【白银行情分析】

银价从日线级别上来看,K线位于布林带上轨,布林带开口向上;MA5均线与10均线平行向上运行;指标MACD平行运行于0轴上轨,红色动能柱成缩量。从四小时级别来看,K线位于布林带中轨附近,MA5均线与10均线交死叉向上运行,指标MACD交死叉平行运行于0轴上方。从小时级别来看,K线位于布林带下轨附近,MA5均线与MA10均线平行向下运行,指标MACD平行运行于0轴上轨,红色动能柱成放量。上方仍然关注18美元破位情况,下方关注17.6美元的支撑点;操作上建议低多为主。

 

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